中国人民银行日前决定，从3月17日起，新申请的个人住房按揭贷款将不再实行优惠利率，五年期以上贷款利率由5.31%调高至6.12%，调高0.81个百分点，将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平。这是继去年10月29日调高存贷款基准利率后央行的又一次加息举动。

　　这次专门针对个人住房按揭贷款的加息，其对于经济和社会将产生什么样的影响虽然还有待观察，但仍然传达给我们一些信息。

　　抑制房价继续走高

　　最近一个时期，我国的房地产市场价格持续攀升，2004年商品住宅平均销售价格增长15.2％，为1998年以来增幅最高的一年。

　　2005年这一势头继续走强，根据最近国家统计局发布的消费物价指数显示，2月份,全国居民消费价格指数(CPI)比去年同月上涨3.9%，比今年1月份上涨了1.8%；从前两个月的累计看,与去年同期相比,CPI上涨2.9%。与3.9%相对应的是,全球三大铁矿石供应商之一的巴西CVRD公司宣布从今年4月1日起将铁矿石价格提高71.5%,2月份我国原油出厂价格比去年同月上涨22.4%,整个原材料、燃料、动力购进价格同比上涨9.8%。

　　专家们对生产资料价格的上涨表示了高度关注，考虑到延迟效应,这迟早会反映在今年的CPI中。专家预计,今年生产资料价格上涨势头难以在短期内遏制住，居民消费价格将出现成本推动型上涨，生产资料价格的上涨,将使最终产品包括住房消费成本上升,从而推动物价上涨。这时取消个人住房按揭贷款的优惠政策，将贷款利率调至基准水平，将首付款由20%上调到30%，这样会在一定程度上增加贷款成本，提高贷款门槛。这对于降低过渡增长的房地产市场需求，减少开发投资，起到有效的抑制作用。市场需求减少了，房产价格上涨的势头就会走弱，从而达到十届三次会议上温家宝总理提出的抑制物价、抑制房价上涨的目的。

　　遏制过度投机行为

　　由于当前房地产行业的高收益，暴利引发从地商——开发商——建筑商——中介商——购买人等多渠道、多环节、多层次的投机行为，地商从买土地开始，经几手转入开发商，抬高了地价；再由开发商进行转包，又抬高了开发成本；开发商又转给建筑商，大建筑商再分项包给小建筑商，又增加了建筑成本；房屋建成后，再有中介商接手，加价卖给购房人，这样层层加码，层层投机，房价就会步步高升，真正到消费者手上，房价已经很高了。

　　就是在自然人购房中，也不乏大肆炒房的投机人。去年风火一时的温州炒房团，就在全国几个地区掀起房产投机热，这使一些本来不是很高的经济适用房，转眼变成了高价房，房价在一些地区出现节节攀升。在这些投机者当中，很少是靠自己积累的资本进行投资的，而是靠银行贷款进行的，其中不少是抓住国家对扩大个人住房贷款的优惠政策，进行假个人按揭贷款进行的融资，达到了低成本扩张、低成本投机、低成本赚钱的目的。

　　取消个人住房按揭贷款优惠政策后，虽然不能从根本上消除一些人的投机行为，但由于加大了其融资的门槛和成本，这必然会降低某些投资人大肆投机的图谋，在一定程度上遏制了过渡投机行为。

　　银行防范贷款风险

　　大家都知道，每年国家的信贷规模都受到一定的限制，它不光受商业银行资金来源的制约，而且受国家宏观政策和行业政策的管束。但国家为了发展安居工程建设，规定了优惠利率政策；商业银行为了发展低风险的个人住房贷款业务，也基本全部放开了信贷规模的限制，这使房地产贷款加速膨胀，从2002年到2004年，三年间全国个人住房贷款年度增加值分别为：2670亿元、3528亿元、4072亿元。表现出的个人住房信贷余额，呈强劲的上升线，分别达到：8258亿元、11779亿元、15922亿元。截至2005年2月底，全国个人住房信贷余额已经达到16508亿元。2004年头两个月的增加值为526亿元，今年为522亿元；而2002年和2003年的同期增加值分别为226亿元和398亿元。业内人士认为，虽然今年的增加值较2004年稍有减少，但是依然处于高速发展期。

　　伴随这一涨势，其中暗藏的投机成分将给国内各家银行带来风险，根据日前披露的金融信息显示，我国目前住房贷款的不良率已经达到了5%。随着贷款时间的伸张延长，新的不良贷款还会进一步显现，如果不及早采取措施，住房贷款有可能成为我国商业银行继汽车消费贷款、助学贷款之后的贷款风险源。在个人住房按揭贷款优惠政策取消和门槛提高后，一方面抑制了个人住房按揭贷款市场总量的需求；另一方面，符合商业银行贷款要求的客户相应减少，给银行进一步营销客户增加了难度，这势必导致银行调整信贷结构，优化贷款投向，把高速增加的个人住房贷款压缩至一个比较适当合理的水平线上，有效防范和促进商业银行控制不良贷款的大量增长。

　　总之，这次个人住房贷款的加息对房地产市场、对借贷人、对商业银行、对经济乃至对社会的影响，还有待实践的检验和今后的观察。

现在上海的一些银行已经出台了明文规定：禁止15年以上房龄的“老”房子贷款。原因是：15年以上的老房子一般房型差，一旦动迁拿到的动迁款远不足以偿还贷款。银行为了减低贷款风险出此规定。
看来普通市民要买房！
难喽